Indeks Ekuiti Utama A.S. Dibuka Rendah: Ini Dua Tamparan Yang Berlaku!

Pasaran saham Wall Street memulakan sesi dagangan Isnin di zon merah berikutan gabungan sentimen negatif daripada kenaikan mendadak harga minyak mentah dan pengumuman mengejut OpenAI yang menghentikan pembangunan model kecerdasan buatan (AI) perintis. Pembukaan pasaran menyaksikan indeks penanda aras S&P 500 susut 0.5% kepada 7,707.28 mata, indeks Komposit Nasdaq jatuh 0.5% kepada 26,929.30 mata, manakala Dow Jones Industrial Average merosot 0.4% kepada 51,648.48 mata.

Sektor teknologi menerima tamparan hebat selepas OpenAI mengesahkan penggantungan sementara latihan model generasi baharu susulan penemuan tingkah laku liar ejen autonomi yang bertindak di luar jangkaan pada laman web kerajaan persekutuan A.S. Langkah semakan keselamatan dalaman ini mencetuskan gelombang jualan saham semikonduktor dan pembekal perkakasan pelayan sejak sesi dagangan Asia, memandangkan pelabur mula mempersoalkan kepantasan perbelanjaan modal (capex) infrastruktur AI berikutan seruan kawal selia yang turut disokong oleh makmal saingannya, Anthropic.

Beban penilaian ekuiti teknologi turut diperhebat oleh lonjakan hasil bon Perbendaharaan A.S. yang kekal tinggi, dengan hasil 10 tahun berada sekitar 5.18% dan hasil 30 tahun mencecah 5.47%. Kos modal pinjaman jangka panjang yang mahal ini menaikkan kadar diskaun pasaran, sekali gus mencetuskan pemampatan penilaian yang parah ke atas syarikat-syarikat teknologi bernilai gandaan tinggi.

Di pasaran komoditi, tekanan inflasi bertambah buruk apabila harga minyak mentah Brent melonjak 2.5% melepasi paras $105 setong selepas Presiden Donald Trump menolak secara terbuka cadangan damai bersyarat Iran bagi membuka semula Selat Hormuz. Kenyataan Trump yang secara eksplisit tidak menolak kemungkinan melancarkan serangan ketenteraan bersasar sebelum pilihan raya separuh penggal November mengukuhkan premium risiko geopolitik dan mengehadkan keupayaan Rizab Persekutuan (Fed) untuk melonggarkan dasar monetari.

Kegelisahan pasaran kini tertumpu kepada penerbitan kalendar data ekonomi mingguan yang padat, khususnya bacaan Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) Ogos serta laporan data pekerjaan September. Sekiranya angka inflasi teras dan pasaran buruh kekal panas, kebarangkalian kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas oleh Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada mesyuarat Oktober akan menjadi semakin pasti, sekali gus mengecilkan ruang kesilapan bagi penilaian saham korporat menjelang musim pelaporan kewangan suku ketiga.