Pasaran kewangan global bakal berdepan minggu yang padat dengan perkembangan ekonomi penting bermula 2 November apabila pelabur memberi tumpuan kepada pilihan raya pertengahan penggal Amerika Syarikat (AS), data pekerjaan AS serta keputusan kadar faedah beberapa bank pusat utama.
Antara perkembangan paling penting ialah laporan pekerjaan bukan ladang (NFP) AS bagi Oktober yang dijadualkan pada Jumaat, selain keputusan kadar faedah Bank of England (BOE), Reserve Bank of Australia (RBA) dan Bank Negara Malaysia (BNM).
Amerika Syarikat: Pilihan Raya dan Data NFP Jadi Tumpuan
Pilihan raya pertengahan penggal AS pada Selasa, 3 November bakal menjadi perhatian pelabur kerana keputusan tersebut boleh mempengaruhi hala tuju dasar ekonomi dan politik negara itu.
Parti Demokrat dijangka berpotensi menguasai Dewan Perwakilan, manakala peluang untuk menguasai Senat turut menjadi perhatian. Penganalisis ING, Francesco Pesole, menyatakan kemenangan besar Demokrat boleh memberikan tekanan kepada dolar AS berikutan risiko kebuntuan politik, rundingan siling hutang dan sentimen sektor kecerdasan buatan (AI).
Selain pilihan raya, perhatian utama pasaran tertumpu kepada data NFP Oktober yang akan diterbitkan pada Jumaat, 6 November.
Data tersebut penting bagi menilai kekuatan pasaran buruh AS dan menentukan jangkaan terhadap langkah seterusnya Rizab Persekutuan (Fed).
Pasaran kini meletakkan kebarangkalian sekitar 76% untuk kenaikan kadar faedah sebanyak 0.25 mata peratusan pada mesyuarat 9 Disember.
Sebelum laporan NFP diterbitkan, pelabur turut akan meneliti beberapa data pekerjaan lain:
- Selasa: Data JOLTS mengenai jumlah kekosongan pekerjaan bagi September.
- Rabu: Laporan pekerjaan sektor swasta ADP bagi Oktober.
- Khamis: Data tuntutan pengangguran mingguan.
- Jumaat: Laporan NFP Oktober dan tinjauan sentimen pengguna Michigan.
Selain itu, data PMI pembuatan ISM pada Isnin dan PMI perkhidmatan ISM pada Rabu turut menjadi perhatian untuk menilai keadaan ekonomi AS.
United Kingdom: BOE Dijangka Naikkan Kadar Faedah Kepada 4%
Bank of England (BOE) dijangka menaikkan kadar faedah sebanyak 0.25 mata peratusan kepada 4.00% pada mesyuarat Khamis, 5 November.
Jangkaan kenaikan tersebut didorong oleh keperluan untuk mengetatkan dasar monetari bagi menangani tekanan inflasi.
Bagaimanapun, penganalisis menjangkakan BOE mungkin cuba meredakan jangkaan pasaran terhadap lebih empat kenaikan kadar faedah sepanjang tempoh 12 bulan akan datang.
Ini kerana kesan inflasi susulan masih belum menunjukkan perkembangan yang cukup kuat untuk menyokong pengetatan dasar secara agresif.
Selain keputusan kadar faedah, pelabur turut akan meneliti:
- Isnin: Data PMI pembuatan akhir bagi Oktober.
- Rabu: Data PMI perkhidmatan akhir bagi Oktober.
Keputusan BOE dan nada kenyataan bank pusat dijangka menjadi pemangkin utama pergerakan pound Britain (GBP) minggu ini.
Australia: RBA Dijangka Naikkan Kadar Buat Kali Kelima
Reserve Bank of Australia (RBA) dijangka menaikkan kadar faedah buat kali kelima sepanjang tahun ini dalam mesyuarat yang berlangsung pada Isnin dan Selasa.
Langkah tersebut mencerminkan kebimbangan bank pusat terhadap tekanan inflasi yang masih berterusan, khususnya risiko jangkaan kenaikan harga semakin kukuh dalam kalangan pengguna dan perniagaan.
Kadar faedah Australia kini berada pada paras tertinggi dalam tempoh 15 tahun, manakala harga rumah turut mencatatkan kejatuhan paling pantas dalam beberapa dekad.
Oleh itu, keputusan kenaikan kadar seterusnya berpotensi memberikan tekanan tambahan kepada keyakinan pengguna dan aktiviti ekonomi.
Pelabur juga akan memerhatikan ucapan Timbalan Gabenor RBA, Andrew Hauser, pada Khamis bagi mendapatkan petunjuk mengenai kemungkinan kenaikan kadar seterusnya pada Disember atau Februari.
Malaysia: BNM Dijangka Kekalkan OPR Pada 2.75%
Bank Negara Malaysia (BNM) dijangka mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (OPR) pada paras 2.75% dalam mesyuarat November.
Walau bagaimanapun, terdapat risiko kenaikan sebanyak 0.25 mata peratusan susulan pertumbuhan ekonomi suku ketiga yang lebih kukuh, peningkatan harga pengeluar serta tekanan kenaikan gaji.
Penganalisis Citi kini menjangkakan BNM berpotensi menaikkan kadar faedah pada Januari 2027.
Namun, perkembangan inflasi dan keadaan ekonomi semasa boleh mendorong bank pusat memberikan isyarat lebih tegas seawal mesyuarat November.
Pelabur akan meneliti keputusan BNM serta kenyataan susulan untuk mendapatkan gambaran mengenai hala tuju dasar monetari negara.
Zon Eropah: Data Inflasi Bakal Pengaruhi Jangkaan ECB
Data inflasi awal zon Eropah bagi Oktober yang dijadualkan pada Rabu, 4 November menjadi perhatian utama pelabur.
Data tersebut penting selepas Bank Pusat Eropah (ECB) mengekalkan kadar faedah pada mesyuarat Oktober, sementara pasaran kini meletakkan kebarangkalian sekitar 63% untuk kenaikan kadar sebanyak 0.25 mata peratusan pada Disember.
Penganalisis Investec menjangkakan inflasi tahunan zon Eropah boleh meningkat kepada 3.9% dan mencapai 4.0% menjelang akhir tahun.
Selain inflasi, beberapa data ekonomi lain turut menjadi perhatian:
- Isnin: Data PMI pembuatan akhir Perancis, Jerman dan zon Eropah.
- Rabu: Data PMI perkhidmatan akhir.
- Khamis: Pesanan kilang Jerman, pengeluaran perindustrian Perancis dan inflasi harga pengeluar zon Eropah.
- Jumaat: Jualan runcit zon Eropah dan pengeluaran perindustrian Jerman.
Perkembangan inflasi akan menjadi petunjuk penting terhadap kemungkinan ECB mengetatkan dasar monetari pada Disember.
Sweden dan Norway: Keputusan Kadar Faedah Jadi Perhatian
Di Sweden, bank pusat Riksbank dijangka menaikkan kadar faedah sebanyak 0.25 mata peratusan kepada 1.75% pada Rabu, 4 November.
Pasaran meletakkan kebarangkalian sekitar 87% terhadap kenaikan tersebut susulan prospek pertumbuhan ekonomi yang semakin baik.
Sementara itu, Norges Bank di Norway dijangka mengekalkan kadar faedah pada 4.50% ketika mesyuarat Khamis, 5 November.
Walaupun inflasi asas masih tinggi, penganalisis menjangkakan bank pusat akan mengekalkan pendirian berhati-hati kerana kadar semasa sudah cukup ketat untuk memberikan tekanan terhadap inflasi.
Brazil dan Mexico: Bank Pusat Dijangka Kekalkan Kadar
Di Amerika Latin, bank pusat Brazil dijadualkan mengumumkan keputusan kadar faedah pada Rabu, 4 November.
Penganalisis menjangkakan Brazil akan mengekalkan kadar semasa bagi menilai kesan tekanan pasaran susulan keputusan pilihan raya presiden negara itu.
Sementara itu, bank pusat Mexico dijangka mengekalkan kadar faedah pada 6.50% ketika mesyuarat Khamis, 5 November.
Tekanan inflasi teras yang kembali meningkat, penyusutan mata wang dan perkembangan aktiviti ekonomi menjadi antara faktor yang mengurangkan ruang untuk pelonggaran dasar monetari.
Jepun: Minit Mesyuarat BOJ Jadi Tumpuan
Pelabur akan meneliti minit mesyuarat Bank of Japan (BOJ) bagi September yang dijadualkan diterbitkan pada Khamis, 5 November.
Perhatian tertumpu kepada petunjuk mengenai kemungkinan kenaikan kadar faedah seterusnya selepas BOJ menaikkan kadar sebanyak 0.25 mata peratusan kepada 1.25% dalam mesyuarat September.
Minit tersebut berpotensi memberikan gambaran lebih jelas mengenai pandangan ahli bank pusat terhadap tekanan inflasi dan hala tuju dasar monetari Jepun.
China dan Asia: Data PMI Pembuatan Jadi Petunjuk Ekonomi
China bakal menerbitkan data PMI pembuatan dan perkhidmatan daripada penyedia swasta pada Isnin dan Rabu.
Data tersebut penting untuk menilai tahap aktiviti perniagaan, permintaan serta daya tahan ekonomi kedua terbesar dunia itu ketika berdepan tekanan perdagangan dan kenaikan kos tenaga.
Di rantau Asia, beberapa negara turut menerbitkan data ekonomi penting:
- Korea Selatan: Data perdagangan Oktober pada Ahad, 1 November, diikuti data inflasi pada Selasa, 3 November.
- Hong Kong: Data awal pertumbuhan ekonomi suku ketiga dan jualan runcit September pada Selasa, 3 November.
- Taiwan: Data inflasi Oktober pada Khamis, 5 November.
- Filipina: Data inflasi Oktober dijangka meningkat kepada 8.4% daripada 7.2% pada September.
- Thailand: Inflasi Oktober dijangka meningkat kepada 3.5% daripada 2.82%.
- Indonesia: Inflasi Oktober dijangka meningkat sedikit kepada 3.4% daripada 3.3%, manakala data pertumbuhan ekonomi suku ketiga turut menjadi perhatian.
Nak tingkatkan ilmu trading dengan lebih tersusun?
Jom sertai INTRADAY Education di Telegram untuk dapatkan perkongsian pendidikan trading, info kelas dan bahan pembelajaran yang boleh bantu anda terus konsisten dan berjaya sebagai trader.
Tekan link di bawah dan join sekarang.
👉 JOIN CHANNEL INTRADAY EDUCATION: https://t.me/+rQtA4_qQXAI5MDE1
