johardy19/08/2026 - 08:00 Oleh MOHD FUDZAIL MOHD NOR editor@dagangnews.com Ahad lalu, saya membaca di DagangNews satu berita yang membuatkan saya berhenti seketika: Sports Toto melanggan sukuk Wakalah bernilai RM25 juta.
Saya membaca perlahan-lahan, memastikan saya tidak tersilap faham. Sebuah syarikat yang teras perniagaannya ialah ramalan nombor yang jelas haram di sisi hukum syarak melabur dalam instrumen yang disahkan patuh Syariah, pada kadar keuntungan tetap 7% setahun, diterbitkan oleh sebuah syarikat dalam kumpulan Berjaya.
Ia memang kedengaran pelik pada pandangan pertama. Tetapi persoalan itu terus bermain dalam fikiran saya sepanjang hari dan membawa saya kembali kepada perjalanan panjang saya sendiri dalam memahami dunia kewangan Islam.
ARTIKEL BERKAITAN: Sports Toto langgan sukuk Wakalah RM25 juta pada kadar keuntungan 7% setahun
Saya bukan ahli ekonomi. Bukan juga graduan kewangan atau perbankan. Latar belakang saya ialah teknologi maklumat dan pengurusan korporat, bidang yang saya ceburi sejak menamatkan pengajian di New Zealand dahulu, sehinggalah bertahun-tahun bekerja di Arab Saudi dan Emiriah Arab Bersatu.
Namun, mungkin kerana saya banyak menyaksikan sendiri bagaimana sistem kewangan Islam beroperasi sebagai arus perdana di negara-negara itu, bukan sekadar produk sampingan di pinggir sistem konvensional, saya pulang ke tanah air dengan satu keazaman peribadi: setiap akaun bank saya mesti berteraskan Islam.
Keazaman itu saya tunaikan dan sehingga hari ini, semua urusan kewangan saya berjalan sepenuhnya melalui sistem kewangan Islam.
Empat perkara yang membuka pemahaman
Kembali kepada berita Sports Toto tadi. Bagi seorang warga emas seperti saya yang belajar secara komited, ironi itu mengganggu fikiran saya cukup lama.
Saya mula bertanya kepada beberapa rakan yang lebih arif dalam bidang ini, membaca beberapa artikel dan kertas kajian, malah menyelongkar apa yang dibincangkan orang ramai di media sosial.
Hasilnya, saya mendapat pemahaman yang lebih jelas tentang empat perkara asas:
1. Produk kewangan Islam sememangnya terbuka kepada sesiapa sahaja, termasuk mereka yang bukan beragama Islam, kerana akad seperti wakalah, mudarabah dan murabahah merupakan kontrak yang sah dari segi struktur, bukan kontrak yang mensyaratkan agama pihak yang berkontrak.
2. Saya sebagai seorang Muslim pula terikat dengan kewajipan yang berbeza, iaitu saya tidak dibenarkan membuka akaun atau memiliki produk yang tidak patuh Syariah kerana larangan riba dan unsur haram itu terletak pada tanggungjawab peribadi saya sendiri sebagai individu Muslim.
3. Sukuk korporat yang diterbitkan turut sering dibeli oleh pengurus dana yang tidak semestinya patuh Syariah, malah oleh syarikat yang perniagaan terasnya sendiri tidak patuh Syariah, seperti yang berlaku dalam kes Sports Toto ini.
4. Perkara ini memang dibenarkan dalam rangka kerja rasmi negara kerana status "patuh Syariah" sesuatu instrumen ditentukan oleh struktur akad dan penggunaan hasil terbitan, bukan oleh latar belakang pembeli.
Bank Islam bukan lagi pilihan eksklusif umat Islam
Penemuan ini membawa saya kepada satu persoalan lanjutan yang lebih luas. Jika institusi seperti Sports Toto boleh melabur dalam sukuk patuh Syariah, bagaimana pula dengan penerimaan masyarakat bukan Islam terhadap akaun bank Islam secara umum di negara kita?
Adakah ia masih dilihat sebagai produk eksklusif untuk orang Islam sahaja atau sudah berubah menjadi pilihan arus perdana?
Jawapannya, apabila saya menyelidik data terkini, agak menggembirakan hati saya. Aset perbankan Islam di Malaysia kini mencecah lebih RM1.5 trilion, hampir 39% daripada jumlah keseluruhan aset sistem perbankan negara, dan berkembang pada kadar yang lebih pantas berbanding perbankan konvensional.
Dari segi pembiayaan pula, produk patuh Syariah kini menguasai hampir separuh daripada jumlah pinjaman seluruh sistem perbankan. Ini bermakna bagi setiap dua ringgit yang dipinjamkan bank di Malaysia hari ini, hampir seringgit adalah melalui struktur Islam.
Yang lebih menarik perhatian saya ialah penyertaan masyarakat bukan Islam dalam sistem ini. Beberapa sumber industri menganggarkan sekitar satu perlima daripada pelanggan bank Islam di Malaysia terdiri daripada masyarakat bukan Islam.
Angka itu membuktikan bahawa produk ini tidak lagi dilihat semata-mata sebagai simbol agama, tetapi sebagai pilihan kewangan yang munasabah dari segi kos, ketelusan dan pulangan.
Beberapa kajian akademik tempatan yang saya semak turut menyokong pemerhatian ini. Faktor utama yang menarik minat pelanggan bukan Islam bukanlah semata-mata agama, tetapi pulangan kompetitif daripada akaun simpanan, kemudahan yang setanding dengan bank konvensional, keyakinan terhadap pengurusan bank dan layanan kakitangan yang mesra.
Antara penerimaan dan persoalan
Di media sosial, saya dapati perbualan berkisar pada dua nada berbeza. Ada yang bertanya secara ikhlas tentang perbezaan struktur produk Islam dan konvensional.
Ramai juga yang berkongsi pengalaman peribadi memilih pembiayaan rumah atau kereta secara Islamik semata-mata kerana struktur kadar keuntungan tetap yang mereka rasakan lebih telus berbanding kadar faedah terapung bank konvensional.
Namun, ada juga suara yang lebih skeptikal, mempersoalkan sama ada sesetengah produk "Islamik" hanya menukar nama tanpa mengubah sifat sebenar ekonomi berbanding produk konvensional.
Kritikan itu, berdasarkan apa yang saya baca, turut dibangkitkan oleh sesetengah sarjana fiqh muamalat sendiri, bukan sekadar orang awam yang skeptikal.
Terfikir saya kembali kepada berita yang saya baca di DagangNews itu. Apa yang kelihatan pelik pada mulanya sebenarnya mempunyai asas yang kukuh.
Saya turut teringat arwah ayah saya, seorang ulama yang mengajar saya tulisan Jawi sejak kecil di Kuala Rompin, dan bagaimana didikan agama yang agak ketat daripada beliau membentuk cara saya memandang wang dan harta sehingga ke hari ini.
Industri yang masih melalui proses pematangan
Penemuan tentang penerimaan meluas terhadap perbankan Islam ini memberi satu kepuasan tersendiri kepada saya. Ia menunjukkan bahawa pilihan yang saya buat untuk diri sendiri bukanlah keputusan yang terpencil atau ketinggalan zaman, tetapi sebahagian daripada satu arus perubahan besar dalam landskap kewangan negara.
Arus itu turut disertai rakan-rakan sebangsa saya yang tidak seagama dengan saya.
Namun, saya juga insaf bahawa penerimaan yang meluas ini tidak seharusnya membuatkan kita berpuas hati sepenuhnya. Persoalan seperti sukuk Sports Toto tadi dan kritikan tentang sifat sebenar sesetengah produk Islamik mengingatkan saya bahawa industri ini masih melalui proses pematangan yang berterusan.
Proses itu memerlukan pengguna seperti saya, walaupun bukan pakar ekonomi, untuk terus bertanya, terus membaca dan tidak berhenti belajar walaupun pada usia begini.
Bagi generasi kita, warga emas yang membesar dalam era yang jauh lebih ringkas dari segi sistem kewangan, saya percaya kita mempunyai tanggungjawab untuk terus mengikuti perkembangan ini.
Bukan untuk menghakimi, tetapi untuk memahami supaya kita dapat membuat pilihan kewangan yang selari dengan keyakinan kita sendiri, sambil tetap menghormati kerumitan dunia moden yang kita semua diami. - DagangNews.com
